Opções de estoque de tratamento de ganhos de capital

Aproveite ao máximo as opções de ações dos empregados.

Um plano de opção de estoque de empregado pode ser um instrumento de investimento lucrativo se gerenciado adequadamente. Por esse motivo, esses planos serviram como ferramenta bem sucedida para atrair altos executivos. Nos últimos anos, eles se tornaram um meio popular para atrair funcionários não executivos.

Infelizmente, alguns ainda não conseguem aproveitar ao máximo o dinheiro gerado pelo estoque de funcionários. Compreender a natureza das opções de compra de ações, a tributação e o impacto na renda pessoal é fundamental para maximizar essa vantagem potencialmente lucrativa.

O que é uma opção de estoque de empregado?

Uma opção de estoque de empregado é um contrato emitido por um empregador para um empregado para comprar um montante fixo de ações da empresa a um preço fixo por um período de tempo limitado. Existem duas classificações gerais de opções de compra de ações: opções de ações não qualificadas (NSO) e opções de ações de incentivo (ISO).

As opções de compra de ações não qualificadas diferem das opções de ações de incentivo de duas maneiras. Primeiro, as OSNs são oferecidas a funcionários não executivos e diretores ou consultores externos. Em contrapartida, os ISOs são estritamente reservados para funcionários (mais especificamente, executivos) da empresa. Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem tratamento fiscal federal especial, enquanto as opções de ações de incentivo recebem tratamento fiscal favorável, pois atendem às regras estatutárias específicas descritas pelo Código da Receita Federal (mais sobre este tratamento fiscal favorável é fornecido abaixo).

Os planos de NSO e ISO compartilham uma característica comum: eles podem se sentir complexos. As transações dentro desses planos devem seguir os termos específicos estabelecidos pelo contrato do empregador e pelo Código da Receita Federal.

Conceder Data, Vencimento, Vesting e Exercício.

Para começar, os funcionários geralmente não recebem a total propriedade das opções na data de início do contrato, também conhecido como a data da concessão. Eles devem cumprir um cronograma específico conhecido como o cronograma de aquisição de direitos no exercício de suas opções. O cronograma de cobrança começa no dia em que as opções são concedidas e lista as datas em que um funcionário pode exercer uma quantidade específica de ações.

Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 ações na data de outorga, mas um ano a partir dessa data, serão entregues 200 ações, o que significa que o empregado tem o direito de exercer 200 das 1.000 ações inicialmente concedidas. No ano seguinte, outras 200 ações são investidas, e assim por diante. O cronograma de aquisição é seguido de uma data de validade. Nesta data, o empregador não se reserva o direito de seu empregado comprar ações da empresa nos termos do contrato.

Uma opção de estoque de empregado é concedida a um preço específico, conhecido como preço de exercício. É o preço por ação que um funcionário deve pagar para exercer suas opções. O preço de exercício é importante porque é usado para determinar o ganho, também chamado de elemento de pechincha, e o imposto a pagar no contrato. O elemento de barganha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data em que a opção é exercida.

Imposto sobre as opções de ações dos empregados.

O Internal Revenue Code também tem um conjunto de regras que um proprietário deve obedecer para evitar pagar impostos pesados ​​sobre seus contratos. A tributação dos contratos de opção de compra de ações depende do tipo de opção de propriedade.

Para opções de estoque não qualificadas (NSO):

A concessão não é um evento tributável. A tributação começa no momento do exercício. O elemento de pechincha de uma opção de compra de ações não qualificada é considerado "remuneração" e é tributado às taxas de imposto de renda ordinárias. Por exemplo, se um empregado receber 100 ações da Ação A a um preço de exercício de US $ 25, o valor de mercado da ação no momento do exercício é de US $ 50. O elemento de barganha no contrato é ($ 50 a $ 25) x 100 = $ 2.500. Note que estamos assumindo que essas ações são 100% investidas. A venda da segurança desencadeia outro evento tributável. Se o funcionário decidir vender as ações imediatamente (ou menos de um ano após o exercício), a transação será reportada como um ganho (ou perda) de capital de curto prazo e estará sujeita a imposto a taxas de imposto de renda ordinárias. Se o funcionário decidir vender as ações por ano após o exercício, a venda será reportada como um ganho (ou perda) de capital de longo prazo e o imposto será reduzido.

As opções de ações de incentivo (ISO) recebem tratamento fiscal especial:

A concessão não é uma transação tributável. Nenhum evento tributável é relatado no exercício. No entanto, o elemento de pechincha de uma opção de estoque de incentivo pode desencadear o imposto mínimo alternativo (AMT). O primeiro evento tributável ocorre na venda. Se as ações forem vendidas imediatamente depois de serem exercidas, o elemento de barganha é tratado como renda ordinária. O ganho no contrato será tratado como um ganho de capital de longo prazo se a seguinte regra for honrada: as ações devem ser mantidas por 12 meses após o exercício e não devem ser vendidas até dois anos após a data da concessão. Por exemplo, suponha que o estoque A seja concedido em 1º de janeiro de 2007 (100% adquirido). O executivo exerce as opções em 1º de junho de 2008. Caso ele ou ela deseje reportar o ganho no contrato como um ganho de capital de longo prazo, o estoque não pode ser vendido antes de 1º de junho de 2009.

Outras considerações.

Embora o momento de uma estratégia de opção de estoque seja importante, há outras considerações a serem feitas. Outro aspecto fundamental do planejamento de opções de estoque é o efeito que esses instrumentos terão na alocação global de ativos. Para que qualquer plano de investimento seja bem sucedido, os ativos devem ser adequadamente diversificados.

Um funcionário deve desconfiar de posições concentradas nas ações de qualquer empresa. A maioria dos consultores financeiros sugerem que o estoque da empresa deve representar 20% (no máximo) do plano de investimento geral. Embora você possa se sentir confortável ao investir uma porcentagem maior de seu portfólio em sua própria empresa, é simplesmente mais seguro se diversificar. Consulte um especialista financeiro e / ou fiscal para determinar o melhor plano de execução para seu portfólio.

Bottom Line.

Conceitualmente, as opções são um método de pagamento atractivo. Que melhor maneira de encorajar os funcionários a participar do crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes para compartilhar os lucros? Na prática, no entanto, o resgate e a tributação desses instrumentos podem ser bastante complicados. A maioria dos funcionários não entende os efeitos tributários de possuir e exercer suas opções.

Como resultado, eles podem ser fortemente penalizados pelo Tio Sam e muitas vezes perdem parte do dinheiro gerado por esses contratos. Lembre-se de que vender o seu estoque de empregado imediatamente após o exercício induzirá o maior imposto sobre ganhos de capital de curto prazo. Esperar até que a venda se qualifique para o menor imposto sobre ganhos de capital a longo prazo pode poupar centenas, ou mesmo milhares.

Capital Gains Treatment.

DEFINIÇÃO do 'Capital Gains Treatment'

Os impostos específicos avaliados sobre os ganhos de capital de investimento, conforme determinado pelo Código Tributário dos EUA. Quando um estoque é vendido com lucro, a parcela do produto ao longo do valor de compra (ou base de custo) é conhecida como ganhos de capital. O imposto sobre ganhos de capital é dividido em duas categorias: ganhos de capital de curto prazo e ganhos de capital de longo prazo. As ações com prazo superior a um ano são consideradas de longo prazo para o tratamento de quaisquer ganhos de capital, e são tributados no máximo 15%, dependendo da faixa de imposto do investidor. As ações detidas em menos de um ano estão sujeitas a ganhos de capital de curto prazo com uma taxa máxima de 35%, dependendo novamente da faixa de imposto do investidor.

BREAKING 'Capital Gains Treatment'

A enorme diferença entre as taxas de curto prazo e de longo prazo deixa claro que prestar muita atenção às conseqüências fiscais de investir em ações é uma habilidade crítica para se desenvolver. À medida que o portfólio de um investidor cresce, ele ou ela deve acompanhar cada vez mais os ganhos de capital, incluindo fazer ajustes perto do final do ano civil para reduzir os impostos sobre ganhos de capital, tanto quanto possível. Um contador ou profissional de investimento pode auxiliar nesses esforços.

Tratamento tributário da renda de investimentos em opções de compra e venda.

Lei do imposto sobre o rendimento, S. 49.

Para a maioria das pessoas, os ganhos e perdas das opções de compra e venda são tributados como ganhos de capital (na conta de capital). No entanto, se você estiver no negócio de comprar e vender ações, seus ganhos e perdas de opções serão tratados como renda (na conta de renda - ver capital ou renda).

Os ganhos ou perdas realizados por um escritor (vendedor) de opções desnudas (não cobertas) são normalmente tratados como receita. No entanto, de acordo com o parágrafo 25 (c) da IT-479R Transações em Valores Mobiliários (Arquivado), a CRA permitirá que estes sejam tratados como ganhos de capital, desde que essa prática seja seguida de forma consistente de ano para ano.

Para os contribuintes que registram ganhos e perdas de opções como receita, o rendimento das opções vendidas (escritas) é reportado no ano fiscal em que as opções expiram, ou são exercidas ou compradas de volta. Quando as opções de compra são compradas e subseqüentemente exercidas, o custo das opções é adicionado à base de custo das ações compradas. Se as opções de compra não forem exercidas, o custo será deduzido no ano fiscal em que as opções expiram. Se as opções de compra forem encerradas vendendo-as, o produto será incluído na receita e o custo original será baixado, no ano fiscal em que as opções estão fechadas. Quando as opções de compra são compradas, o custo é baixado no ano em que as opções expiram, são exercidas ou são fechadas vendendo-as.

Para os contribuintes que registram ganhos e perdas de opções como ganhos ou perdas de capital, o tempo é um pouco mais complicado para as opções que foram vendidas. A tabela a seguir mostra o tempo de registro de ganhos e perdas em opções que foram vendidas ou compradas. Esta tabela foi preparada com base nas informações no boletim de interpretação da CRA IT-479R Transações em Valores Mobiliários.

Como você pode ver na tabela, quando as opções de compra e venda vendidas estão sendo registradas como ganhos de capital, o ganho é registrado no ano de tributação em que as opções são vendidas. No entanto, se as opções forem exercidas no próximo ano de tributação, o ganho de capital do ano anterior deve ser revertido e adicionado ao produto da venda de ações (opção de compra) ou deduzido do custo das ações compradas (opção de venda). Para revisar os ganhos de capital do ano anterior, um T1Adj teria que ser arquivado. Veja nosso artigo sobre como alterar sua declaração de imposto depois de ter sido arquivado. Claro, se a declaração de imposto do ano anterior não tiver sido arquivada quando as opções forem exercidas, o retorno do ano anterior pode ser feito omitido o ganho, eliminando a necessidade de uma revisão posterior.

Normalmente, o contribuinte se beneficiaria de arquivar o T1Adj. No entanto, se o valor não for significativo e se um preparador de impostos estiver sendo pago para fazer os impostos, pode haver pouco benefício para arquivar o T1Adj. O único problema é que a Lei do Imposto sobre o Rendimento exige que o produto das opções seja adicionado ao produto da venda de ações (opção de compra) ou deduzido do custo de base das ações compradas (opção de venda) quando a opção é exercida. Isto aplica-se mesmo se o produto fosse tributado em um ano anterior e nenhum T1Adj foi arquivado para reverter isso. Portanto, a dupla tributação ocorrerá se o T1Adj não for arquivado.

Pergunta: Durante o ano, você vende 3 opções de venda do mesmo subjacente e expiram para fora do dinheiro. (ou seja, você mantém os prêmios e não recebe as ações subjacentes). Com base na tabela acima, cada transação deve ser tratada como ganho de capital no ano vendido. E se na 4ª opção vendida do mesmo subjacente, você acabar com as ações subjacentes? Claramente você reduz o custo das ações atribuídas pelo valor do prêmio recebido na 4ª venda. MAS você pode reduzir ainda mais o custo das ações, incluindo os primeiros 3 prêmios cobrados se as ações forem vendidas no mesmo ano?

Resposta: cada venda de opções de venda é uma transação separada e não relacionada à próxima venda de opções de venda. Quando a 4ª opção é exercida, o custo das ações não pode ser reduzido pelos prêmios cobrados nas opções de venda anteriores. Isso não é afetado pelo momento da venda das ações.

Trocamos opções por cerca de uma década, e no final finalmente decidiu sair, porque.

Dica de imposto: deixe a opção de negociação para os profissionais.

Revisado: 01 de novembro de 2017.

Copyright © 2002 Boat Harbor Investments Ltd. Todos os direitos reservados. Consulte Reprodução de informações da TaxTips. ca.

Consulte nosso aviso legal sobre o uso de informações em nosso site e nossa Política de Privacidade sobre informações que podem ser coletadas dos visitantes do nosso site.

Período de Retenção de Ganhos de Capital de Longo Prazo para Opções de Estoque.

por Coral Fellows.

Compreenda sua concessão de opção de estoque para que você não seja tropeçado.

É bom ter opções. Também é meio confuso. Quando você está tentando descobrir quando exercer opções de ações, é inteligente considerar como você será tributado, e isso depende do tipo de opções que você possui e se você satisfaz o período de retenção de ganhos de capital. Se o exercício das suas opções não for elegível para o tratamento de ganhos de capital a longo prazo, talvez seja necessário pagar a taxa de imposto de renda temida.

Tipo de opção.

O IRS distingue entre opções de estoque estatutárias e não estatutárias. Geralmente, as opções que você obteve como parte de um plano de compra de ações de um empregado ou plano de opções de ações de incentivo são opções de compra de ações estatutárias. Tudo o resto é uma opção não estatutária. Mas mesmo se você obteve a opção como parte de um plano, se você não permaneceu um empregado da empresa que concede a opção ou uma empresa relacionada a partir da data da concessão por três meses antes de exercer a opção, ou se a opção é transferível, é uma opção não estatutária.

Opções de ações não estatutárias.

As opções não estatísticas não têm tratamento fiscal especial e nenhum período de retenção. Eles contam como renda, não ganhos de capital. Se a opção for negociada em um mercado estabelecido, ou você pode determinar seu valor de mercado justo, você deve tratar a opção como qualquer outra compensação no momento em que lhe é concedido, mas você não terá que contar como receita quando Você exerce a opção. Se o valor de mercado justo não for prontamente determinável, o contrário é verdadeiro: você não precisa contar a opção como renda até você exercer ou transferi-la.

Opções de ações estatutárias.

Se você tem opções de compra de ações estatutárias, você não as incluirá como receita quando você receber as opções ou quando as exerce (exceto para calcular o imposto mínimo alternativo). Em vez disso, você determina o tratamento fiscal quando vende o estoque que obteve exercitando a opção. Isso pode ser um ano na estrada, e se você deve a taxa de imposto de renda ordinária ou a menor taxa de ganhos de capital de longo prazo depende principalmente se você cumpriu o período de retenção ou não.

Período de retenção para opções estatutárias.

Para satisfazer o período de detenção para opções legais, você deve manter o estoque por um ano depois de receber o estoque em si e dois anos depois de você ter recebido a opção. Se você tiver que vender o estoque mais cedo para remover um conflito de interesse, considera-se que satisfaz o período de retenção. Na maior parte, se você cumprir o período de detenção, sua venda é um ganho ou perda de capital de longo prazo, mas se a opção foi concedida de acordo com um plano de compra de ações de um empregado e com desconto, uma parte dele pode ser considerada uma receita.

Referências.

Sobre o autor.

Coral Fellows é atualmente um editor de cópia com o Demand Media Studios.

Créditos fotográficos.

Brand X Pictures / Brand X Pictures / Getty Images.

Artigos relacionados.

O que significa exercitar as opções de ações?

O que acontece com uma opção de compra de ações se ele expirou e você.

Opções de ações não-compensatórias.

Opções de ações explicadas em inglês simples.

Artigos populares.

Licença de opção de compra não qualificada.

Como calcular o imposto de renda sobre uma opção de venda para cobrir.

Tratamento tributário da renda de investimentos em opções de compra e venda.

Lei do imposto sobre o rendimento, S. 49.

Para a maioria das pessoas, os ganhos e perdas das opções de compra e venda são tributados como ganhos de capital (na conta de capital). No entanto, se você estiver no negócio de comprar e vender ações, seus ganhos e perdas de opções serão tratados como renda (na conta de renda - ver capital ou renda).

Os ganhos ou perdas realizados por um escritor (vendedor) de opções desnudas (não cobertas) são normalmente tratados como receita. No entanto, de acordo com o parágrafo 25 (c) da IT-479R Transações em Valores Mobiliários (Arquivado), a CRA permitirá que estes sejam tratados como ganhos de capital, desde que essa prática seja seguida de forma consistente de ano para ano.

Para os contribuintes que registram ganhos e perdas de opções como receita, o rendimento das opções vendidas (escritas) é reportado no ano fiscal em que as opções expiram, ou são exercidas ou compradas de volta. Quando as opções de compra são compradas e subseqüentemente exercidas, o custo das opções é adicionado à base de custo das ações compradas. Se as opções de compra não forem exercidas, o custo será deduzido no ano fiscal em que as opções expiram. Se as opções de compra forem encerradas vendendo-as, o produto será incluído na receita e o custo original será baixado, no ano fiscal em que as opções estão fechadas. Quando as opções de compra são compradas, o custo é baixado no ano em que as opções expiram, são exercidas ou são fechadas vendendo-as.

Para os contribuintes que registram ganhos e perdas de opções como ganhos ou perdas de capital, o tempo é um pouco mais complicado para as opções que foram vendidas. A tabela a seguir mostra o tempo de registro de ganhos e perdas em opções que foram vendidas ou compradas. Esta tabela foi preparada com base nas informações no boletim de interpretação da CRA IT-479R Transações em Valores Mobiliários.

Como você pode ver na tabela, quando as opções de compra e venda vendidas estão sendo registradas como ganhos de capital, o ganho é registrado no ano de tributação em que as opções são vendidas. No entanto, se as opções forem exercidas no próximo ano de tributação, o ganho de capital do ano anterior deve ser revertido e adicionado ao produto da venda de ações (opção de compra) ou deduzido do custo das ações compradas (opção de venda). Para revisar os ganhos de capital do ano anterior, um T1Adj teria que ser arquivado. Veja nosso artigo sobre como alterar sua declaração de imposto depois de ter sido arquivado. Claro, se a declaração de imposto do ano anterior não tiver sido arquivada quando as opções forem exercidas, o retorno do ano anterior pode ser feito omitido o ganho, eliminando a necessidade de uma revisão posterior.

Normalmente, o contribuinte se beneficiaria de arquivar o T1Adj. No entanto, se o valor não for significativo e se um preparador de impostos estiver sendo pago para fazer os impostos, pode haver pouco benefício para arquivar o T1Adj. O único problema é que a Lei do Imposto sobre o Rendimento exige que o produto das opções seja adicionado ao produto da venda de ações (opção de compra) ou deduzido do custo de base das ações compradas (opção de venda) quando a opção é exercida. Isto aplica-se mesmo se o produto fosse tributado em um ano anterior e nenhum T1Adj foi arquivado para reverter isso. Portanto, a dupla tributação ocorrerá se o T1Adj não for arquivado.

Pergunta: Durante o ano, você vende 3 opções de venda do mesmo subjacente e expiram para fora do dinheiro. (ou seja, você mantém os prêmios e não recebe as ações subjacentes). Com base na tabela acima, cada transação deve ser tratada como ganho de capital no ano vendido. E se na 4ª opção vendida do mesmo subjacente, você acabar com as ações subjacentes? Claramente você reduz o custo das ações atribuídas pelo valor do prêmio recebido na 4ª venda. MAS você pode reduzir ainda mais o custo das ações, incluindo os primeiros 3 prêmios cobrados se as ações forem vendidas no mesmo ano?

Resposta: cada venda de opções de venda é uma transação separada e não relacionada à próxima venda de opções de venda. Quando a 4ª opção é exercida, o custo das ações não pode ser reduzido pelos prêmios cobrados nas opções de venda anteriores. Isso não é afetado pelo momento da venda das ações.

Trocamos opções por cerca de uma década, e no final finalmente decidiu sair, porque.

Dica de imposto: deixe a opção de negociação para os profissionais.

Revisado: 01 de novembro de 2017.

Copyright © 2002 Boat Harbor Investments Ltd. Todos os direitos reservados. Consulte Reprodução de informações da TaxTips. ca.

Consulte nosso aviso legal sobre o uso de informações em nosso site e nossa Política de Privacidade sobre informações que podem ser coletadas dos visitantes do nosso site.

A tributação das opções de compra de ações.

A tributação das opções de compra de ações.

Como estratégia de incentivo, você pode oferecer aos seus funcionários o direito de adquirir ações em sua empresa a um preço fixo por um período limitado. Normalmente, as ações valerão mais do que o preço de compra no momento em que o empregado exercer a opção.

Por exemplo, você fornece um dos seus principais funcionários com a opção de comprar 1.000 ações da empresa em US $ 5 cada. Este é o valor de mercado justo estimado (FMV) por ação no momento em que a opção é concedida. Quando o preço das ações aumenta para US $ 10, seu empregado exerce sua opção de comprar as ações por US $ 5.000. Como seu valor atual é de US $ 10.000, ele tem um lucro de US $ 5.000.

Como o benefício é tributado?

As consequências do imposto sobre o rendimento do exercício da opção dependem de se a empresa que concede a opção é uma empresa privada controlada pelo Canadá (CCPC), o período de tempo que o empregado detém as ações antes de eventualmente vendê-las e se o funcionário lida com o comprimento do braço com a corporação.

Se a empresa for um CCPC, não haverá conseqüências de imposto de renda até que o empregado disponha das ações, desde que o empregado não esteja relacionado aos acionistas controladores da empresa. Em geral, a diferença entre o FMV das ações no momento em que a opção foi exercida e o preço da opção (ou seja, US $ 5 por ação em nosso exemplo) serão tributados como receita de emprego no ano em que as ações são vendidas. O empregado pode exigir uma dedução do lucro tributável igual à metade deste valor, se certas condições forem atendidas. A metade da diferença entre o preço de venda final e o prazo de validade das ações na data em que a opção foi exercida será reportada como ganho de capital tributável ou perda de capital permitida.

Exemplo: em 2013, sua empresa, uma CCPC, ofereceu a vários de seus funcionários seniores a opção de comprar 1.000 ações na empresa por US $ 10 cada. Em 2015, estima-se que o valor do estoque tenha dobrado. Vários dos funcionários decidem exercer suas opções. Até 2016, o valor do estoque duplicou novamente para US $ 40 por ação, e alguns dos funcionários decidem vender suas ações. Uma vez que a empresa era uma CCPC no momento em que a opção foi concedida, não há benefício tributável até que as ações sejam vendidas em 2016. Assume-se que as condições para a dedução de 50% são satisfeitas. O benefício é calculado da seguinte forma:

E se o estoque declinar em valor?

No exemplo numérico acima, o valor do estoque aumentou entre o tempo que o estoque foi adquirido e o tempo que foi vendido. Mas o que aconteceria se o valor da ação diminuísse para US $ 10 no momento da venda em 2016? Nesse caso, o empregado reportaria uma inclusão de renda líquida de US $ 5.000 e uma perda de capital de US $ 10.000 ($ 5.000 perdas de capital permitidas). Infelizmente, enquanto a inclusão de renda é oferecida pelo mesmo tratamento tributário como um ganho de capital, não é realmente um ganho de capital. É tributado como renda do emprego. Como resultado, a perda de capital realizada em 2016 não pode ser usada para compensar a inclusão de renda resultante do benefício tributável.

Qualquer pessoa em circunstâncias financeiras difíceis como resultado dessas regras deve entrar em contato com o escritório local dos Serviços Tributários da CRA para determinar se os acordos de pagamento especiais podem ser feitos.

Opções de ações da empresa pública.

As regras são diferentes quando a empresa que concede a opção é uma empresa pública. A regra geral é que o empregado deve denunciar um benefício de emprego tributável no ano em que a opção é exercida. Este benefício é igual ao valor pelo qual o FMV das ações (no momento em que a opção é exercida) excede o preço da opção pago pelas ações. Quando determinadas condições são atendidas, é permitida uma dedução igual à metade do benefício tributável.

Para opções exercidas antes das 4:00 p. m. EST em 4 de março de 2010, funcionários elegíveis de empresas públicas poderiam optar por diferir a tributação sobre o benefício de emprego tributável resultante (sujeito a um limite de aquisição anual de US $ 100.000). No entanto, as opções da empresa pública exerceram-se após as 4:00 da. m. EST em 4 de março de 2010 já não são elegíveis para o diferimento.

Alguns funcionários que se aproveitaram da eleição de diferimento fiscal tiveram dificuldades financeiras como resultado de uma queda no valor dos valores mobiliários de opção, ao ponto de o valor dos valores mobiliários ser inferior ao passivo de impostos diferidos sobre o benefício da opção de compra de ações subjacente. Uma eleição especial estava disponível para que o passivo tributário sobre o benefício de opção de compra diferido não excedesse o produto de disposição dos valores mobiliários opcionais (dois terços desses recursos para residentes de Quebec), desde que os valores mobiliários fossem alienados após 2010 e antes 2015, e que a eleição foi arquivada na data de vencimento da sua declaração de imposto de renda para o ano da disposição.